实际上关于e租宝这个案件的前前后后,各大新闻媒体都有非常详细的介绍,其中有现实原因也有媒体聚焦的原因。大家的目光都放到了丁宁极度奢侈的生活与资金的去向问题上了,而忽略了其为什么能在短短两年之内吸存近800亿这个天量数字的根本原因。简简单单的高息是不足以说明问题的,因为12%的收益在市场上并没有明显优势。

  通过把投资者的主要注意力从资金如何通过借贷与参与实体上转向e租宝的实力,背景,规模上。这些要素是普通投资者判断一家金融机构很重要的参考指标。

  上央视,通过官媒来增信。e租宝在被查处之前是央视广告的大客户,分别在中央一套,二套都有大量广告投放。央视的广告费用之高可想而知,其目的无非是通过央视官媒的身份为自己增加社会公信力,而在2015年央视广告黄金时段招标中6家中标企业有三家都是来自所谓的P2P线下财富类公司。因为庞氏骗局并不怕花钱,只怕新骗进的钱不够支付先进入的投资者的利息。不差钱是这类P2P公司的共性,不是因为他们真赚钱,只是因为那不是他的钱,不心疼!

  庞氏骗局是金字塔结构骗局的原型,而近几年金融庞氏骗局的传销化表现得越发明显了。其中2014年底进入中国的3M金融传销尤为典型,其以“金融互助”为名,承诺高额收益,引诱公众投入资金。常见的有“MMM金融互助社区”“MMM金融互助平台”“MMM慈善金融互助平台”等。游戏规则很简单:日息1%,还可以提下线%。前者明显是庞氏典型,后者是传销典型。

  境外传销组织泰国优趣集团在网上公开宣传投资U币能够获得暴利,诱骗投资者缴纳500美元至5万美元不等的会费取得一星至五星会员的加入资格,按照加入顺序组成上下层级关系,通过设立推荐奖,对碰奖,领导奖等形式鼓励发展下线。这都是典型的传销手法,不同的是其通过炒高不可能具有流动性的U币价格,来实现投资者一夜暴富的梦想。比如我花五万美元,购得5万个U币,其价格从一美元涨到了400美元,从数字上来说就变成了2000万美元。然而这个价格只不过是人为操纵的一个毫无意义的数字而已。

  小庞氏骗局是近两年兴起的一种说法,主要是指一些新兴类的P2P线上平台。截止目前,国内还有2000多家P2P线上平台,不可否认的是里面必然会产生几家或十几家成功的公司与平台,在这个过程中大家都有一个目标,即占领投资市场,培育贷款客户,扩大规模从而降低成本,在市场上脱颖而出。在不断扩张的过程中实现借贷双方的平衡基本是不可能完成的任务,但是公司与平台想要吸引风险投资与各种市场资源又必须快速扩大规模,这时必然就会出现借贷失衡,为保证信誉以自身资金填补利息缺口的现象。

  目前P2P平台中有上百家平台获得了大大小小的风险投资,对于风投而言是希望帮助这些平台渡过发展期,最终在资本市场获得更大的收益。这些被投资的平台通过出售股权来获得发展所需资金,从而填补自己在实际运营中的资金缺口,即使不能在上市之前达到盈利的目标,至少能够上市,成功运营到模式成熟,借贷两端平衡的目的。

  近两年国内的庞氏骗局无论是从数量还是从形式都达到了一个历史顶点,之所以出现这种情况有多方面的原因,如金融监管放松,对于金融创新采取鼓励态度等。监管与法律漏洞较多,民众理财意识觉醒却缺乏基本意识与能力等,都给庞氏骗局大行其道提供了机会。识破庞氏骗局其实并不难,无论是高端的庞氏骗局(例如国内某家上市公司疯狂融资),还是像e租宝这种利用些新的概念名词的低端骗局,都有以下特征: